「理柏基金香港年獎2022」表揚在過去三年、五年及十年期間投資表現最佳的各類互惠基金及強積金基金。今年共有135個獎項，其中127個是分類獎項，包括92個互惠基金獎和35個強積金基金獎項，以及8個團體獎項。92個互惠基金獎中，三年期獎項34個、五年期獎項33個、十年期獎項25個。35個強積金基金獎項中，三年期獎項12個、五年期獎項12個、十年期獎項11個。

在互惠基金組別，最佳團體大獎（整體）及最佳團體大獎（混合型）由東亞聯豐獲得；最佳團體大獎（債券型）由施羅德獲得，以及最佳團體大獎（股票型）由普徠仕獲得。在強積金基金組別，最佳團體大獎（整體）及最佳團體大獎（股票型）由永明金融獲得；最佳團體大獎（債券型）由信安獲得，以及最佳團體大獎（混合型）則由交通銀行信託獲得。

2020年全球市場極具戲劇張力，先有新冠疫情重創全球經濟，投資信心一度降至歷史低點，其後美國聯儲局宣布啟動無上限量化寬鬆，全球基金市場去年激盪出高達1.54兆美元資金淨流入，創下近年新高。Refinitiv理柏亞太區研究總監馮志源表示，隨著經濟復甦預期，股票等風險性資產或仍有增長空間，建議投資者作多元資產配置，平衡整體收益與風險，包括納入環境、社會、企業管治（ESG）元素，以全面提升資產組合的適應力。

料美國經濟復甦強勁 亞洲及多行業受惠
理柏籲引ESG投資 助資產平穩增長

理柏基金香港年獎2022今次再度為市場選出表現優秀的基金，以理柏基金評級（Lipper Leader Ratings）內的穩定回報作為評選標準，考量經調整短期及長期風險後相對類別的表現，期間波動幅度愈小的基金得分相對較高，換言之，得獎基金相對同儕的波動風險最低。主辦機構Refinitiv北亞區董事總經理戴介明恭賀所有得獎基金及團隊，為團隊管理風險及提供卓越回報的出色成就給予肯定。

戴介明：得獎基金適應力卓越
助投資者創造回報

戴介明指出：「在這個波濤洶湧的市況中， 保護資本度過波動至為重要。彈性的投資策略、風險管理流程，以及越來越多的ESG盡職調查，都成功帶領投資者度過去年的考驗。基金經理現時更了解到，綜合可持續發展的考慮因素，有助提升業務適應力，並改善經濟長遠的穩定性。」

透過深入研究基金表現數據，「我們助得獎團隊把投資策略見解，包括如何在波動市中管理基金、如何調整資產重心等，向市場分享」，他續稱，「理柏明白到，為客戶提供適時的資訊、辨識現有挑戰的重要」，力助團隊適應新常態，為未來做好準備。

儘管抗疫措施擾亂了消費需求，人們習慣遠程工作，卻因此讓網絡科技更廣泛應用，增進工作效率。馮志源說，基金公司從這些經驗迅速適應市場變動，重新評估基金產品和市場策略，而全球基金管理人的態度更謹慎，加上新興市場的監管與監督提升，有助減輕未來重現黑天鵝或灰犀牛事件的後果。

環球擺脫健康經濟風險
看好美國領復甦

他指出，國際貨幣基金組織（IMF）早前對全球與亞太新興地區的經濟前景轉趨樂觀，惟部分新興國家疫情急速升溫，並展開新一輪防疫措施，恐不利其未來經濟復甦，特別是人口高達14億的印度。IMF預測，東南亞五大開發中經濟體－印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國與越南，今年預計僅增長4.9%，低於原預測的5.2%。

疫情大流行仍存在高度不確定性，不過全球已有數百萬人接受疫苗接種，國際正明顯擺脫健康與經濟的雙重風險，各國經濟復甦較預期強勁，IMF今年4月最新的世界經濟展望報告即上調全球今年GDP增長至6.0%，明年上調預測至4.4%。當中，美國今年經濟增長率可望上調至6.4%。

美國推出史無前例的無限量化寬鬆後，道指及標指在2020年以「創下歷史新高」而「完美封關」。馮志源稱，新任總統拜登上任後，更一舉推出1.9兆美元的「美國救援計畫」財政刺激方案，以及2.3兆美元的基建和經濟復甦計畫，而疫苗接種已超過單日300萬劑，疫情明顯有效降溫。與此同時，美國的消費力道創下新高，連續申請失業救濟金的人數也滑落至年度新低，均反映美國就業與消費市場正顯著復甦，「美國市場仍是今年最看好的市場之一，科技、生技醫療、ESG均會是投資組合的配置主流」。美國經濟強勁復甦，特別有利於日韓台紐澳等亞洲高度依賴出口的先進經濟體。

馮志源：ESG多元投資
平衡收益風險

然而，股票等風險性資產仍有增長動力，馮志源提醒，在資產配置上投資者應作多元資產配置，以美國及新興市場利基（Niche）產業與個股為主，覆蓋創新成長與價值策略，搭配投資等級債券，穩定整體收益與風險。

他特別提到，ESG主題投資有助提升資產對波動的適應力。根據理柏統計，截至2022年3月底年度，傳統基金有53%領先大市指標，而ESG基金則有高達57%領先大市，顯見ESG基金的抗跌力較傳統基金為佳。近年來，氣候危機越趨逼切，「我們看到越來越多國家及地區製定了碳中和目標，歐盟、加拿大、南非已承諾到2050年實現碳中和；中國、日本、韓國亦相繼宣佈碳中和目標，正式把亞洲加入減緩氣候危機的世界潮流，對地球環境及拯救氣候絕對是喜訊，並可帶動亞洲以及全球更投入應對氣候危機，相關ESG基金可望成為市場主流」。

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Refinitiv北亞區董事總經理戴介明

Refinitiv理柏亞太區研究總監馮志源