《信報財經新聞》與倫敦證券交易所集團（LSEG）聯合主辦的「理柏基金香港年獎2026」頒獎禮早前假香港文華東方酒店順利舉行，以表揚在2025年經風險調整後長期表現突出的基金產品，以鞏固香港身為國際資產管理樞紐的地位。財經事務及庫務局副局長陳浩濂、LSEG理柏亞太區研究總監馮志源，以及LSEG理柏香港及台灣區總經理徐正濤出席頒獎禮，為頒獎禮致辭及擔任頒獎嘉賓。全球市場持續受地緣政治、利率走勢及宏觀經濟不確定性影響下，理柏基金獎項為投資者提供了重要的基準，幫助他們識別真正具備長期價值的產品。

出席嘉賓包括(左起): 《信報》商務總裁杜泳詩、積金局機構事務總監及執行董事劉家麒、《信報》總編輯鄧傳鏘、LSEG理柏亞太區研究總監馮志源、
財經事務及庫務局副局長陳浩濂、LSEG理柏香港及台灣區總經理徐正濤、《信報》主席鄭善強、香港投資基金公會行政總裁葉森森、
科大協理副校長（學術發展）及艾禮文家族商學教授許佳龍在頒獎典禮上祝酒。

陳浩濂表示，政府未來將立法為資產管理業界提供更多稅務優惠。

陳浩濂：香港擁有資產管理行業的優勢

「香港是亞洲領先的國際金融中心，在最新全球金融中心指數中排名全球第三、亞洲第一。」身為主禮嘉賓的陳浩濂在致辭初段，便重申香港的國際金融中心地位：「香港的認可基金去年錄得約460億港元淨流入，按年大幅增長190%；香港繼續是全球最大的對沖基金中心；同一時間，單一家族辦公室數目於2024年底增至超過3,380間，較兩年前增長逾25%，印證了國際投資者對香港身為區域資產及財富管理樞紐的信心。」

在交易所買賣基金（ETF）市場方面，他引述港交所的資料顯示，去年有48隻新ETF上市，總數達200隻，平均每日成交額升至333億港元，按年增長108%；此外，首隻伊斯蘭債券ETF及首隻證監會授權代幣化ETF亦於香港推出，他認為反映香港市場流動性深厚，以及產品多元化的優勢。

他強調，儘管香港表現強勁，但政府不會自滿，並表示將於6月向立法會提交立法建議，完善基金、單一家族辦公室及附帶權益的稅務優惠制度，目標於2025-26課稅年度生效，當中具體措施包括：擴大稅務豁免範圍至退休金、捐贈基金及特定基金，增加合資格投資類別如排放衍生工具、碳信用、保險連結證券、貸款、私人信貸投資、數字資產、貴金屬及指定商品，並進一步改善附帶權益分派的稅務安排。

在代幣化發展上，他指金管局旗下的Project Ensemble已於2025年11月進入Ensemble TX試點階段，支援市場參與者利用代幣化存款及代幣化貨幣市場基金，進行實時交易及流動性管理。他謂證監會將繼續與金管局緊密合作，推動代幣化技術在資產管理業的務實應用。他亦表示，得獎者的表現有助進一步鞏固香港身為世界級基金管理中心的地位，並為業界未來發展注入強大動力。

徐正濤：強調長期風險調整表現與行業合作

徐正濤在開場致辭中代表主辦方熱烈歡迎陳浩濂副局長及各界嘉賓。他表示，今屆活動匯聚全港資產管理業界精英，旨在表彰以長期一致性、紀律性及風險調整後表現為核心的卓越成就，而非短期業績。

「可持續的成功建立在嚴謹的投資流程、審慎的風險管理，以及堅定不移地為投資者創造長期價值的基礎上。」徐正濤強調：「在目前充滿波動、利率預期變化及投資者審慎檢視的市場環境下，理柏基金獎項以透明、客觀及量化的方法，評選跨越多個市場周期的優質基金及基金公司。」

他指出，香港身為國際資產管理中心，扮演連接環球資本與亞洲機會的重要橋樑，業界透過基金經理、中介機構、政策制定者及可靠數據提供者的緊密合作，共同維護市場透明度、完整性與創新力量。他又稱，這種協作生態系統正是香港金融業得以穩健發展的關鍵所在。

徐正濤祝賀全體得獎機構，指它們的成就反映了持續的卓越表現、嚴謹的執行力，以及對投資者創造長期價值的承諾。他特別提到，理柏基金獎項的獨特性在於其不以單一年度表現論英雄，而是透過多時段風險調整指標，全面評估基金在不同市況下的穩定性，這有助提升投資者對業界的整體信任。

徐正濤讚揚香港擁有便利資產管理各持份者發展的協作生態系統。

馮志源：AI將重塑基金業未來

馮志源在致辭中則聚焦全球基金資產管理業的未來趨勢，他形容全球基金資產管理業已進入轉型的臨界點。

「以往AI只是可有可無的實驗性工具，現在已成為架構的核心部分。」他說：「業界正從簡單自動化邁向AI原生工作流程，徹底重塑alpha生成及風險管理模式。傳統量化模型正被大型語言模型（LLM）驅動的安全分析大幅強化，能夠從以往難以分析的非結構化數據中提取有用信號。」

他說，生成式AI更開創「財富即服務」新時代，資產管理人可利用AI為零售投資者提供個人化市場評論，把原本只有高淨值客戶才能享受到的私人銀行體驗，逐步普及至大眾市場。另一方面，他同意機器人顧問平台快速增長，亦有效降低門檻，予普羅大眾中的富裕投資者，更容易獲得專業資產配置建議。

他引述LSEG理柏的數據指出，2025年理財機械人市場連續第三年錄得顯著淨流入，全年達2,400億美元，而除混合資產及實物資產外，其他資產類別普遍錄得淨流入，其中貨幣市場及債券類別的淨流入金額最高。按LSEG理柏的全球分類，美元貨幣市場、人民幣貨幣市場及全球股票類別淨流入最多，而美國中小型股票、美國股票和人民幣進取型混合資產淨流出最高。

今屆共頒發138個獎項

「理柏基金香港年獎2026」共頒發了138個獎項，其中130個是分類獎項，包括94個互惠基金獎和36個強積金基金獎項，以及8個團體獎項。除了陳浩濂、馮志源和徐正濤外，《信報財經新聞》總編輯鄧傳鏘、香港投資基金公會行政總裁葉森森、積金局機構事務總監及執行董事劉家麒，以及科大協理副校長（學術發展）及艾禮文家族商學教授許佳龍亦出席了頒獎禮並擔任頒獎嘉賓。

根據馮志源的介紹，參加本屆理柏基金香港年獎的基金，須在香港發售並具至少36個月歷史表現，當中分為香港互惠基金及香港強積金基金兩個類別。分類獎項要求各LSEG理柏全球分類至少有10個互惠基金或5個強積金組合，計算期涵蓋36個月、60個月及120個月，以最高一致回報值決定3年、5年及10年優勝者；集團獎項亦設有相應的最低基金數目要求。

馮志源讚揚今屆參賽的基金在傳統優勢與創新科技結合下，展現出韌性與活力，而香港資產管理行業即使面對全球競爭格局演變，仍有望憑藉穩健的政策支持、深厚的市場基礎，以及業界積極推動AI轉型，邁向另一階段的發展。他寄望香港的業界將繼續為本地及國際投資者創造長期價值，進一步鞏固香港身為亞洲乃至全球重要金融中心的國際競爭力。