隨着市場對美國將實現經濟軟着陸的信心增強，取代對經濟衰退的擔憂，2024年股市上漲，債券亦扭轉劣勢，出乎市場預料，多隻基金表現大放異彩。LSEG香港及台灣區總經理徐正濤代表主辦方，向到場的基金界人士及嘉賓致詞，以及向得獎基金表達祝賀。

徐正濤致詞時提到，LSEG作為金融市場領先的基建和數據供應商，期望繼續實現「數據民主化」，為資產管理和更廣泛財富管理受眾提供良好分析。他續稱，LSEG憑藉基金數據及專有的定量方法，表彰持續提供出色風險調整回報的基金和基金公司。

LSEG香港及台灣區總經理徐正濤提到，LSEG憑藉專有定量方法，
表揚持續提供出色回報的基金和基金公司。

LSEG理柏亞太區研究總監馮志源致詞時指出，由於投資者把資金由現金重新配置到股票和債券，加上新產品的推出有利資金流入，尤其是1月美國證交會批准比特幣現貨ETF上市，吸引大量虛擬貨幣投資者進入市場，帶動全球ETF（交易所買賣基金）管理規模創新高至近20萬億美元（約156萬億港元）。

頒156獎項表揚傑出基金公司

大會邀得證監會投資產品部執行董事蔡鳳儀、香港投資基金公會行政總裁黃王慈明、積金局機構事務總監劉家麒擔任嘉賓，以及《信報》總編輯郭艷明等頒發互惠基金及強積金組別獎項。同時，大會亦邀請財經事務及庫務局副局長陳浩濂及徐正濤頒發團體獎項。

其中147個是分類獎項，包括99個互惠基金獎和48個強積金基金獎項，以及9個團體獎項。

在互惠基金組別，最佳團體大獎（整體）及（混合型）由施羅德奪得；安盛投資管理獲最佳團體大獎（債券型）；最佳團體大獎（股票型）由首域盈信資產管理拿下。強積金基金組別方面，銀聯集團獲頒最佳團體大獎（整體）及最佳團體大獎（債券型）；最佳團體大獎（股票型）由友邦勝出，以及香港上海滙豐銀行及恒生銀行同時贏得最佳團體大獎（混合型）。

新投資移民計劃接逾140申請

財經事務及庫務局副局長陳浩濂稱，與內地的互聯互通是業務的重要組成部分，
會繼續在廣度和深度發展。

財經事務及庫務局副局長陳浩濂為「理柏基金香港年獎2024」擔任主禮嘉賓，他致詞時表示，為吸引更多新資本來港，帶動金融服務業發展，港府於3月正式推出新資本投資者入境計劃（CIES），深受市場歡迎，截至5月初，已收到超過2500份查詢及逾140份申請。他指出，合資格人士投資至少3000萬元於獲許投資資產，包括證監會認可基金，便可定居香港並尋求發展。新CIES將加強資產及財富管理業務、金融服務及相關專業服務發展，創造新商機。

陳浩濂強調，資產及財富管理業是香港金融業的重要組成部分，截至2022年底，香港資產及財富管理業的資產管理規模（AUM）達約4萬億美元。雖然香港的資產和財富管理產業正處於具規模地位，但由於與其他金融中心的競爭激烈，直指香港不能自滿，政府正作出各種努力，提高香港作為首要國際資產管理中心的競爭力。

陳浩濂表示，政府將檢討優化有關基金、單一家族辦公室和附帶權益的優惠稅制，包括檢討稅務寬免制度的適用範圍、增加合資格交易種類，冀吸引更多有潛力的基金和家族辦公室來港落戶。另一方面，房託基金單位轉讓將獲豁免繳付印花稅，亦把開放式基金型公司及房地產投資信託基金資助計劃延長3年，並成立專責小組，與業界商討進一步推動資產及財富管理業務發展的措施。

去年市場表現出乎預料
料半導體和人工智能板塊續領跑

LSEG理柏亞太區研究總監馮志源表示，2023年整體基金市場的表現可謂出乎預料。

回顧2023年金融市場走勢，股市成功揮別2022年頹勢，全球多地股市屢創新高。LSEG理柏亞太區研究總監馮志源表示，雖然利率處於數十年高位，加上地緣政治緊張局勢，但全球大部分主要指數年內仍錄得雙位數或可觀回報，相比2022年「股債俱跌」的情況，2023年整體基金市場的表現可謂出乎預料。

馮志源表示，理柏基金香港年獎2024共頒發156個獎項，獲獎基金以美國股票基金、科技股票基金及日本股票基金的表現最為亮眼，在亞洲地區，日本、台灣、印度和南韓是表現最佳的領先市場，惟泰國、香港和中國內地去年則經歷充滿挑戰的一年，港股及大中華區股票的表現被拋離；總體而言，由於多隻基金表現亮麗，各獎項的競爭情況相當激烈。

數據顯示，2023年全球債券市場管理資產規模恢復增長，全球基金淨資產總額飆升15%至68萬億美元；去年全球債市錄得顯著淨流出，但在這一年卻意外地出現了淨流入，金額達到1.115萬億美元（約8.697萬億港元）。

去年大量資金流入貨幣市場基金

對於資金流向，他留意到去年大量資金流入貨幣市場基金（money market fund）避險，債券基金出現淨流入，惟混合資產和股票基金錄得淨流出。他表示，一般來說，貨幣市場基金是非常保守的投資選擇，在這些基金中有相當大的金額，大約有近一兆美元的資金被投入貨幣市場。

另一方面，雖然股票市場型基金呈現流出的趨勢，這主要是由於資金的進出是一個總量的概念，並不代表投資者對股票市場不看好，而是大多數人在這個市場中獲利後選擇了退出，因而導致資金流出。馮志源指出，去年股市大升與一些新興的概念相關，相比元宇宙（Metaverse）等虛無縹緲的概念，人工智能（AI）主題對股市的提振更為實在，因人工智能在應用層面上非常廣泛、商機處處。

人工智能應用廣泛 成股市增長動力

馮志源續指，人工智能板塊的表現非常突出，輝達（Nvidia）在這個板塊中發揮了重要作用，與美國的七大科技巨頭有緊密合作，而目前的挑戰在於計算能力，這些晶片和散熱零件比以前的個人電腦或手機配件要昂貴得多，因為它提供了更高的性能。此外，人工智能也在其他行業中得到廣泛應用，如醫療保健、金融服務、製造業等，前景可期。

「2023年的股市表現主要集中在與人工智能相關的市場，特別是美國的半導體和人工智能板塊。例如台灣、日本及韓國在半導體領域擁有許多供應鏈，這些市場與人工智能相關的行業有着密切的聯繫，帶動這些國家的股市表現持續向上，促進大量資金流動。」馮志源分析指。

美聯儲面臨「騎虎難下」局面

至於利率方面，他形容市場情緒一直在調整，與通脹密切相關；通脹一般有着較高的黏性，一旦上升就難以降下來，由於美國經濟表現「實在太好」，出現通脹這個副作用。他直指美聯儲現在面臨着「騎虎難下」的局面，需要維持基準利率於5.25%至5.5%之間，以繼續遏抑通脹，否則可能前功盡棄，預計利率將在一段時間內保持穩定、最快下半年有可能減息。

馮志源預計，2024年是一個充滿挑戰和機遇的年份。全球債券市場的回暖、人工智能板塊持續興旺均是今年的重要趨勢。然而，馮志源寄語投資者，市場的波動性仍然存在，需要謹慎應對風險，並根據自己的投資目標和風險承受能力做出明智的投資決策。